الفقاعات و كيف نستفيد منها

[خالد الشماسي]

الفقاعات و كيف نستفيد منها
من الدارج في الأعراف المالية نموذج الفقاعات : وهي تلك الكرة الجوفاء الرقيقة التي يسهل تلاشيها وانفجارها في أي وقت . فان كنت تملك مزيد من الوقت فاسكب قليل من الصابون في ماء عادي ثم حركة بيدك .. ستشاهد الكثير من الفقاقيع الصغيرة .
العجيب إن استثماراتك لا محالة ستكون في أحد فقاعات الاستثمار فقد تكون في فقاعة ناشئة فتنموا معها استثماراتك أو تكون في فقاعة على وشك الانفجار والتلاشي فتضمحل مدخراتك !!
من المهم ذكره أيضا بأن الذهب له فقاعة انفجرت قرابة 1031 دولار للاونصة و اليورو انفجرت فقاعته قرابة 1.62 مقابل الدولار . و السوق السعودي انفجر قرابة 21,000 نقطة في بداية عام 2006
قبل ذلك كان هناك انفجارات في الاسواق الآسوية والكثير الكثير من تلك الفقاعات المشهورة .
أكبر فقاعة خلال العامين الماضيين هي فقاعة العقارات الأمريكية ، حينما بدأت البنوك الأمريكية في الاعتقاد بأن الفقاعة ما زالت في بدايتها وتمادت في أقراض ذوي الدخل المتوسط والبسيط للأمتلاك مساكن بشروط ميسرة تشبه عقد أجارها ، وذلك استنادا على تحليل السوق بأنه نامي وبشكل كبير .
ولكن حدث ما لم يكن في الحسبان حيث تراجعت أسعار العقار بشكل كبير أدى إلى تسليم المشترين منازلهم للمقرضين بعد عجزهم عن السداد أو عدم رغبتهم في الاحتفاظ بها نتيجة لأنخفاض الإيجارات .
مع بداية عام 2006 بدأت البنوك في موجة بيع هذه المنازل فكنت بمثابة الدبوس الذي فجر الفقاعة ، و تأثرت من ذلك البنوك وشركات التأمين و الشركات الضامنة للصفقات .. وبدأنا نشاهد بنوك عريقة تنهار بسبب هذه الفقاعة وآخره بنك ليمان برذرز وميرلنش وغيرها الآن تهتز و تنتظر اجراء عمليات قيصرية لاخراج ورم الديون المعدومة من حساباتها .
البنوك السعودية تخضع لنظام صارم من قبل مؤسسة النقد العربي السعودي ( ساما ) كما أنها لا تمتلك بعد نظام الرهن العقاري ( المرتقب ) لكي تقرض المنازل بالرهن . لكن العقارات في المملكة بدأت في تكوين حالة فقاعة كبيرة بسبب قلة وسائل الاستثمار المجدي فأكثر المستثمرين ضخوا رؤوس أموالهم في السوق العقاري بعد هروبهم من سوق المال المنهار منذ سنتين .
وبكل تأكيد فأن السوق العقاري قد يتعرض لحالة ركود قبل أن يبدأ نظام الرهن العقاري الذي سينفخ الفقاعة من جديد لتنفقس على مائدة ساما وتبدأ البنوك في حالة الانهيار الا اذا كان هناك شروط يصعب تحقيقها من قبل متوسطي الدخل فأن فقاعة العقار ستستمر في الروجيم حتى تعود لحالها عام 2005 ليتمكن من كان راتبه 6000 ريال من تحقيق شروط ساما في الحصول على قرض بسبب انخفاض قيمة الأصل إلى حدود يستطيع معها الأكثرية الحصول على التمويل .

نعود لموضوعنا وهو كيفية الأستفادة من الفقاعت الناشئة والتي هي في حالة تكوين والهروب من الفقاعات الخطرة .
لا تعتقد بأنك ستجد قناة آمنة ليس فيها مخاطرة ولا فقاعات ومن تلك القنوات 1- العملات 2- المعادن 3- السلع 4- الأوراق المالية والسندات .
حتى لو لم تفعل شيئاً وتركت النقد في حسابك الجاري فأنت مربوط بسوق العملات وقد تنفجر فقاعة عملة حسابك وتخسر الكثير !!
فأنت مجبور على اختيار فقاعتك والاستثمار في محتوياتها .
وإياك وتصديق التقارير التي تصدرها بيوت الخبرة فهي في العادة تسعى لتجميع السيولة في فقاعتها لتكبر وتكبر لتهرب تلك البيوت وتنفقس البيضة على رؤوس البسطاء ، ما عدى التقارير المدفوعة فهي قد تحتوى على مصداقية حسب ذمة معدها .

وبعيدا ً عن أسواق المال نشاهد الآن فقاعة في سوق الأنعام ،، فهناك انفجار في سوق مزايين الإبل و انتفاخ في سوق الأغنام لدرجة تشبه العلاقة بين النفظ والدولار ( فقط فكاهة تساعدك على تحمل هموم الفقاعات )
خالد بن عبد الله الشماسي
شبكة سبيع الغلباء (http://www.sobe3.com/vb)

الموضوع في المرفقات لمن أراد نقلة .. كل ما عليك هو فتح المرفق ونسخه ولصقه في المنتديات

[س ب ع 777]

لاهنت ياشيخنا ابوعمر

[خالد الشماسي]

شكرا لك اخي س ب ع 777


الثقافة المالية مهمة لكل شخص .. وهي من أولى اهتمامات الرجال بعد أمور دينهم



اطيب تحية

[سعد الفراج]

لك الشكر يا أستاذي العزيز فقد وضعت أمثلة ممتازة توضح كيف ننتهز الفرص في تطوير وضعنا الأقتصادي

[خالد الشماسي]

شكرا لمرورك أخي سعد


العقار الآن في قمة الفقاعة وسترى أسعار تشبه اسعار الأسهم اليوم .. وخصوصا السكنية التي لم تصلها الخدمات .


العملات كلها .. في فقاعة منفجرة ولكنها جميعا اصحبت مريضة فاليورو اليوم كسر حاجز 1.40 أمام الدولار


أسواق السندات باتت غير آمنة ولن تجد احد يشتريها


وكذلك اسواق الدول المتقدمة المصابة بالأزمة غير مطمئنه مع انها قد تحقق مكاسب خصوصا شركات التكنلوجيا


وليس أمامنا الا سوق الأسهم نربح فيه ونخسر .. والرابح هو المستثمر



الله يسهل للجميع ويرزقنا بحلاله عن حرامة ويجنبنا واياكم الرباء ما ظهر منه وما بطن

[الحررر النبيطي]

اخي المبدع ابو عمر

السلااام عليكم ورحمة الله وبركاته

يجزاك رب العالمين الف خير على قيادتك وإلمامك فبيض الله وجهك يوم تبيض وجوه وتسود وجوه اللهم امين

اخي الكريم اسمحلي بعد اذنك بهذه المداخلة البسيطة لا هنت

ان السوق السعودي وخصوصا بعد بداية الطفرة الاخيرة في سوق الاسهم ودخول عالم الاستثمار السعودي نصف المجتمع تقريبا.. فلقد بانت واتضحت بعض السلوكيات الجديدة والتي لم تكن من قبل في نفس السوق او التي وجدت لاول مرة في اسواق المال

نعم اخي الكريم ان السوق السعودي يكاد يشكل ظاهرة ربما هي الاولى في العالم.. وهذا ربما يعتمد شيئ ما على عاملين مهمين الاول التركيبة الاجتماعية الثانية التركيبة النفسية لهذه الشريحة المتداولة في سوق المال

فلقد اتضحت سلوكيات غريبة عاطفية في السوق السعودي مما سهل عملية قيادتها من اطراف اخرين له باع في السوق السعودي استطاعوا ان يكونوا بهم تلك الفقاعات بتغير القطاعات في سوق الاسهم او الخروج من السوق المالية الى سوق اخر كما حصل في سوق المواد الاولية او سوق العقارات او سوق المواد الغذائية

غير ان سوق العقارات تحكمه قاعدة قديمة جديدة وهي يمرض لعقار وما يموت

ولكن ليست دائما هذه القاعدة صحيحة فلقد حدث ذلك في سنغافورة حيث انهارت اسواق العقارات بشكل مشابه للاسواق المال وذلك بسبب دخول المضاربين في هذه السوق

ويتجه في غالب الاحيان المضاربين في امريكا واوروبا الى عوامل التحليل وخطوط الدعم والمقاومة كموجه حقيقي لها ويتبعونها اتباع منهجي لان الاسواق عندهم كبيرة جدا ولا يستطيع المخالف ان يغير تلك الاسواق بسهولة يعني ما يقدر يناطح فيها الموج عالي لان مافيه هوامير تتحكم بالاسواق

بعكس ما هو عندنا في السوق المالي السعودي, ففي حين كانت عمليات الصعود هي الامر الواقع والظاهر كانت الناس تشتري وبس والي كان يطلع من السوق كان غريب الاطوار

ولكن بعد تلك الصدمة التي صنعتها 2005 وانهيار الاسواق بطريقة غير معهودة اصبح عامل الخوف والهروب هو الواقع والاساس وليس كما كان في تلك الفترة التي انتهت

اذا العامل الاساسي هو شخصية المتداول كيف يستعيد الثقة من جديد.. فمتى ما تطمن المتداول واصبح يكرر الدخول والخروج واصبح يكون ارباحا تلو ارباح واصبح يعرف متى يدخل ومتى يخرج تكونت لديه ثقافة الشجاعة مرة اخرى واصبح يتطلع لكسر نقاط مقاومة جديدة

اما العقار فيدخل فيه المستثمرون ويدخل فيه المقاولون ويدخل فيه المطورون وكذلك المضاربون فتجد ان تذبذبات السوق المالية لا تحدث في الغالب في السوق العقارية

هذا والله اعلم والله ولي التوفيق

وسامحني اخي الكريم لو طولت عليك

اخوك في الله

الحــــــــــــــــــــ النبيطي ــــــــــــــــــــررر

[جميعان]

بسم الله الرحمن الرحيم


اسمح لي أخي الشيخ أبو عمر أن أشارك بمشاركة بسيطة من شخص بسيط يحاول أن يرى الأمور بالفطرة

لا بالتحليل الغير مجدي في عالم مليء بالتناقضات التي حيرت كثير من أصحاب العقول وأدت إلى تحليلات

خاطئة من قبلهم.

يعجبني كثيرا المثل "مال البخيل ياكله العيار"

وفي رأيي أن ما حصل ويحصل ينطبق عليه ذلك المثل الرائع. فعلى من يتوقع الربح السريع أن يضع في حسبانه الخسارة السريعة.

ولقد أخبرني أحد كبار السن أنه كاد أن يتعرض للاعتداء من قبل سائق ليموزين أجنبي حيث أغراه بإيصاله

بالمجان لأنه رأى في جيب ذلك الرجل المسن المال الكثير ، فمن سمح له بذلك ، لا شك البخل حيث رأى

ذلك الرجل المسن أن الإيصال بالمجان ربح سريع.


قال تعالى " ويمكرون ويمكر الله والله خير الماكرين "

ذهبت أموال البخلاء إلى المحتالين والتي بدورها تذهب إلى من هم أكثر احتيالا وما خبر الاستثمارات المحلية

المتجهة إلى ما يحصل في الانهيارت الحاصلة في أمركا ببعيد.


لا تزال العقلية بسيطة يسهل استدراجها "وإذا جاك باب طمع فسده بباب يأس" لتسلم.

المواطن يتعرض للنصب من قبل أخيه المواطن ويأتي الأجنبي ليأخذ المحصلة ويا ليته يشكر إلا يسمي السعودي بالخروف.


وعن كيفية الاستفادة من الفقاعات ، فأرى أن من لديه المال ويريد أن يستثمره الاستثمار الأفضل أن يذهب

إلى من ليس لديه المال "ويسأله لو كان لديك المال فماذا عساك أن تفعل الآن"

فالمسألة بسيطة : شخص ليس لديه مال ويعيش بالأحلام ، وشخص لديه المال ولا أحلام له ، فاذهب واستفد

من أحلام من ليس له مال. (شرط أن يكون حكيم ومثقف).

فمثلا كنت أتمنى مواصلة دراستي في الخارج وليس لدي المال فسمعني من أغناه الله وكانت شهادته الثانوية فقط فأكمل دراسته الجامعية وكنت أقول له فيما مضى لوكان عندي مال لاتجهت للعقار
ففعل ما كنت أقوله له والآن من أصحاب الأملاك الكثيرة الله يبارك له ويرزقنا الله من فضله.

والحديث ذو شجون والبترول أبشركم في نزول الله يدقه إن كان فيه شر على المسلمين ، والدولار في ارتفاع

ومعه الريال والعقار في نزول ان شاء الله ومواد البناء والحديد التركي والأوكراني في الطريق مثل ما يقولون

والمشاريع العقارية في ازدياد والأسهم في تحسن في المستقبل القريب إن شاء الله (يعني لا تكسر أسهمك وفوت الفرصة عليهم).

[خالد الشماسي]

شكرا لمروركم واضافاتكم القيمة والمفيدة


عسى بعد اقرار خطة " العلوج " ان يتحسن سوقنا ولو وقتيا .. قبل اعلان ارباح الشركات . والذي سيكون آخرها قبل 20/10


اعتقد ان الراجحي سيكون قائد السوق قريبا لأن ارباحه مرشحه للصعود اكثر من سابك



وعلى كل حال أنا اخترت فقاعة الأسهم حتى نهاية العام ومن ثم سنرى اي الفقاعات افضل بعد ذلك

[الحررر النبيطي]

والحديث ذو شجون والبترول أبشركم في نزول الله يدقه إن كان فيه شر على المسلمين ، والدولار في ارتفاع

ومعه الريال والعقار في نزول ان شاء الله ومواد البناء والحديد التركي والأوكراني في الطريق مثل ما يقولون






دول الخليج دخلها القومي GDP اكثر من 95% منه جاي من البترول وانت تعلم ان اغلب الصادرات والواردات من دول عربية واسلامية هذا غير الاستثمارات الخليجية الي تسند كثير من اقتصاديات المسلمين والعرب

فإرتفاع البترول اكيد يصب في مصلحة المسلمين ولكن ما رفع التكلفة والتضخم في البلاد هي ارتباط اغلب عملاتنا بالدولار الي ورطنا فيه وزراء المالية ومحافظين مؤسسات النقد بالاستثمارات بالودايع طويلة الامد بالدولار بطريقة ربوية من دون ان توزع استثماراتها على اليورو والين

علما ان ودايع المملكة في الدولار ما تقارب 600 مليار دولار

مع ان حكومة خادم الحريمن الشرفين ماشية في التنوع الاقتصادية باستراتيجية لا تعتمد على قطبية واحدة

ولكن فيه ناس ما تفهم الا بعد فوات الاوان

معذرة اخوي حبيت بس انوه على تعليقك

ارجوا قبول مروري بصدر رحب

حماك الرحمن

اخوك الحـــــــــــــــــــ النبيطي ـــــــــــــررر

[جميعان]

بسم الله الرحمن الرحيم

الله يجزاك خير يا الحر النبيطي ، انت أبخص.

[الحررر النبيطي]

العفووو اخوي

وما عليك زووود